Opções de ações azuis

Uma opção louca Trade mostra o perigo no estoque azul do avental.
Os enormes preços das opções parecem criar um atrativo jogo de hedge no estoque da Blue Apron. Mas é uma aposta de otário.
Por Vince Martin, Colaborador do InvestorPlace.
A Blue Apron Holdings Inc (NYSE: APRN) foi, sem dúvida, a pior oferta pública inicial de 2017 & mdash; e isso está dizendo algo. A bagunça que foi o IPO da Snap Inc (NYSE: SNAP) recebeu mais atenção, mas as ações da Blue Apron foram bem abaixo do preço de IPO de US $ 10.
De fato, a APRN fechou 2017 em 60% em apenas seis meses, e isso depois que o preço do IPO foi reduzido para US $ 10, de um intervalo inicial de US $ 15 a US $ 17. O estoque da Blue Apron começou em 2018 com o pé errado também, caindo cerca de 7% até agora após um rally em dezembro.
Eu achava que o rally era um rally de otário, e escrevi no final do mês passado que o APRN provavelmente estava indo para zero. Eu ainda acredito que é o caso. É provável que o modelo de negócio da Blue Apron não seja realmente sustentável. E com a intensificação da concorrência, a empresa não tem espaço para mudar sua estratégia de preços para proteger as margens.
Nesse contexto, vale a pena olhar para o mercado de opções da Blue Apron para mostrar o quão pessimistas os operadores são em relação ao estoque. Só isso deve ser mais um sinal de alerta quando se trata da APRN. Dito isto, se um investidor vê o negócio de forma diferente, esses mercados oferecem uma oportunidade de obter retornos razoáveis, mesmo se o declínio da APRN continuar.
Opções de avental azul.
O gráfico acima mostra o lucro e a perda de uma negociação de opção de múltiplas pernas em janeiro de 2019. As três pernas do comércio são:
Vender janeiro 2019 US $ 3 chamar em US $ 1,50 Vender janeiro 2019 US $ 3 colocar em 80 centavos Comprar janeiro 2019 US $ 4 chamar em US $ 1,05.
Essencialmente, o comércio é uma borboleta de ferro, sem a colocação final fora do dinheiro. Mas o que é particularmente perceptível no comércio é que o breakeven está em US $ 1,75; Desvantagem de 53% do preço atual. Em outras palavras, o comércio continua lucrativo mesmo se a APRN for reduzida pela metade nos próximos doze meses.
Caso o APRN suba, um investidor ainda retorna 14%. A US $ 3, o comércio retorna um sólido 71% ao longo do ano.
Isto pode parecer uma oportunidade para uma entrada coberta. Mas não é mesmo a mais simples das coberturas. A janeiro 2019 US $ 2 colocar a última negociada em US $ 0,41; mesmo com comissões, isso sugere um aumento de 20% + com um ponto de equilíbrio na faixa de US $ 1,60 a US $ 1,65, cerca de 57% abaixo dos níveis atuais.
Os retornos potenciais parecem atraentes e os riscos um pouco mínimos. Mas um investidor precisa perguntar por que exatamente esses retornos estão sendo oferecidos. E a resposta é que os comerciantes estão dispostos a pagar esses preços para apostar no estoque da Blue Apron.
Praticamente toda a liquidez da cadeia de opções de janeiro de 2019 está no lado da venda. E se um investidor estiver disposto a ir para o vencimento de janeiro de 2020, negócios semelhantes podem mover o ponto de equilíbrio perto ou possivelmente US $ 1,00. (Os spreads bid / ask são excessivamente amplos, por isso é difícil dizer sem executar o comércio exatamente quais preços estão disponíveis no momento.)
Em outras palavras, os operadores do mercado de opções podem lucrar simplesmente apostando, basicamente, que a Blue Apron não vai à falência nos próximos dois anos. O problema é que não é uma boa aposta.
Estoque de avental azul poderia ir para Zero em breve.
O problema é que o Blue Apron está queimando dinheiro rápido demais. Até agora só neste ano, a Blue Apron consumiu US $ 239 milhões. Ele tem US $ 266 milhões restantes e cerca de US $ 75 milhões disponíveis em sua linha de crédito.
Essa taxa deve diminuir no futuro, como a empresa gastou este ano em novos centros de atendimento. Mas em uma base operacional, Blue Apron está no vermelho e é difícil ver como isso muda.
A administração reduziu os gastos com marketing, mas isso é uma receita acirrada. A competição está se intensificando. 150 empresas de kit de refeições diferentes foram fundadas nos últimos cinco anos, de acordo com o Wall Street Journal. Muitos estão lutando como o Blue Apron e irão recorrer ao desconto como um último esforço.
Enquanto isso, a Kroger Co (NYSE: KR) está lançando uma opção de kit de refeição nacionalmente. A Rival Hello Fresh abriu o capital na Europa em outubro, levantando caixa para aumentar sua pressão nos EUA. A Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN) pode criar uma oferta com o recém-adquirido negócio Whole Foods. E cadeias de restaurantes que vão desde a McDonald's Corporation (NYSE: MCD) até a operadora Darden Restaurants, Inc. (NYSE: DRI) e a dona da Chili Brinker International, Inc. (NYSE: EAT) estão competindo em preço, limitando valor relativo oferecido por cozinhar em casa.
Enquanto isso, essa linha de crédito rotativo vem com vencimento em 2019. E se a Blue Apron não puder reverter seus negócios em 2018, ela não conseguirá refinanciar, o que poderia levar a uma reestruturação no início do ano que vem.
É por isso que os negociantes de opções estão pagando preços tão altos pelo Blue Apron. E é por isso que mesmo jogos aparentemente atrativos, altamente protegidos, não valem o risco. Até mesmo o jogo de opção mais bem protegido perde 100% do seu valor se o stock da Blue Apron chegar a zero. E isso parece ser um resultado muito possível, se não completamente provável.
Como desta escrita, Vince Martin não tem posições em quaisquer valores mobiliários mencionados.
Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2018/01 / maluco-opção-trade-shows-perigo-azul-avental-estoque /.

Opções de ações da Blue
Negocie nas moedas mais populares de sua escolha; USD, GBD, AUD, CNY, EUR, CAD.
Como negociar
A negociação de opções binárias é relativamente simples, prevê a subida ou descida de uma mercadoria ou moeda e vence. 1. Selecione o ativo para negociar. 2. Decida o montante a investir. Faça sua previsão sobre o movimento do preço do ativo. Se você prever que o preço do ativo suba, selecione Chamada (para cima). Se sua previsão é de que o preço cairá, selecione Colocar (Baixo). 3. Quando a negociação fechar após o tempo determinado, dependendo das opções escolhidas, você ganhará.
Nossos usuários vêm em primeiro lugar e todos os seus dados permanecem privados e protegidos.
Carta de Comércio.
TIPOS DE CONTA.
Bônus de Depósito de 10% Sem Risco Livre de Comércio Sem Treinamento Sem Sinalização Gratuita Junior Broker Suporte 24/7.
12,5% Bônus de Depósito 3x Risco Livre Comércio Preliminar Treinamento Sinais Livres Senoir Broker Suporte 24/7.
Bônus de Depósito de 15% 5x Suporte Técnico para Negociação em Risco Livre de Sinais de Negociação 24/7 Suporte.
Bônus de Depósito de 20% 10x Treinamento Livre de Riscos Treinamento Completo Premuim Signals Executive Broker + Analista Suporte 24/7.
Por que Bluestockoptions?
Nós somos o único corretor de opções binárias que realmente coloca ênfase em você e sua experiência de negociação!
As opções do BlueStock são uma plataforma regulamentada, obedecendo rigorosamente às políticas e exigências estabelecidas pelo regulador financeiro, que são definidas para proteger os clientes. Verificações rigorosas do regulador garantem que todas as atividades da empresa sejam fornecidas com total imparcialidade e transparência. A BlueLue opções é uma das principais corretoras de opções binárias do setor. Com um alto pagamento de 81% em contratos de opções binárias, oferecemos os pagamentos mais generosos do setor. Opções binárias, ou opções digitais, continuaram a ganhar popularidade na década passada, muitos comerciantes ambiciosos vêem opções binárias como sua escolha preferida de opções binárias. veículo de investimento neste momento de instabilidade do mercado. A plataforma de opções da BlueStock destaca-se como líder entre os corretores com uma equipe formada por profissionais com experiência em negociação forex, gerenciamento de risco, derivativos e leis e legislação internacionais. Seu conhecimento e experiência combinados superam a maioria das operadoras no mercado. As opções da BlueStock se destacam como uma das líderes do setor, e eis o porquê: nossa plataforma de negociação é 100% baseada na web e, portanto, você não precisará fazer o download. qualquer software. Isso facilita o comércio de qualquer lugar ... a qualquer momento. Você não precisa ter nenhuma experiência de negociação anterior para prosseguir. É tão fácil quanto 1-2-3. A interface é incrivelmente amigável. Temos trabalhado arduamente para garantir que os processos sejam rápidos e intuitivos. Oferecemos materiais de treinamento aprofundados para acelerar o seu processo de aprendizagem. Nós permitimos que os comerciantes vendam suas opções antes de expirarem. A expiração antecipada pode ajudar você a gerar mais lucros por meio do seu portfólio. Oferecemos uma enorme variedade de ativos selecionados a dedo das melhores commodities, ações, moedas e índices. Os módulos de negociação em nossa plataforma são líderes de mercado. Em todas as etapas do processo de investimento, nos esforçamos para ajudar nossos traders a obter a vantagem de que precisam para ter sucesso. Investimos nas mais recentes tecnologias do setor para garantir que suas transações sejam rápidas, seguras e seguras. Nossos clientes se beneficiam dos fluxos de dados em tempo real da Thomson Reuters, nossos fornecedores de dados. Por favor, reserve um tempo para ler nossos Termos e Condições, e não hesite em nos contatar a qualquer momento através do nosso chat ao vivo, e-mail ou sistemas de suporte por telefone. Estamos aqui para ajudar!
Entrar em contato.
Tem alguma dúvida sobre nossos serviços e métodos? Estamos disponíveis.
As opções da BlueStock são um site de comércio binário e forex seguro e protegido, com plataforma de negociação bem regulada e resultados em tempo real.
Direitos autorais & copy; Bluestockoptions 2016. Todos os direitos reservados.

O investidor de colarinho azul.
Alan Ellman nos guia através de seu sistema de negociação de opções.
você também pode se tornar.
CEO do seu próprio dinheiro.
Veja como temos ajudado milhares de pessoas a vencer o mercado de forma consistente em seu caminho para a independência financeira.
* Divulgação Importante: As informações contidas neste documento não devem ser interpretadas como aconselhamento de investimento personalizado, e não devem ser consideradas uma solicitação para comprar ou vender qualquer título ou se envolver em uma estratégia de investimento específica. Leia a divulgação completa.
De "Como comprar um estoque?" ao Treinamento de Análise Técnica, nós fornecemos o Treinamento Completo:
Aprenda as cordas.
Envolva-se em nossa comunidade.
Torne-se um especialista.
O que nossos clientes dizem
O que mais me impressiona é a inteligência, mas a simplicidade com que o sistema de Alan é construído. Está escrito para a pessoa média, The Blue Collar Investor.
Minha esposa e eu compramos recentemente os dois livros. Eles são claramente escritos e os exemplos são fáceis de entender, pois aprendemos muitas informações novas.
O que mais gosto no plano de chamadas cobertas de Alan é que, se você fizer pesquisas suficientes sobre o estoque desde o início, pode se sentir confortável em possuí-lo, mesmo se ele cair.
Quero agradecer-lhe também pelas listas e artigos incrivelmente bons que você e sua equipe estão montando. Aprendi muito lendo seus artigos e estudando as listas semanais, e estou muito mais confiante de que posso investir com muito mais sabedoria.
Posts recentes no blog | Visite o Blog (Artigos e comentários de treinamento semanal)
Razões para o exercício precoce.
Nossas opções de compra e venda de ações cobertas podem ser exercidas a qualquer momento, desde o momento em que vendemos essas opções até as 16h ETs no vencimento da sexta-feira. Esta é a definição de American Style Options, o tipo associado às nossas ações e fundos negociados em bolsa. O exercício antecipado (antes da expiração do contrato) é raro porque os detentores de opções [& hellip;]
Dividendos à vista em moeda única especiais e preços de exercício de American Depository Receipts (ADRs)
Ajustes de contrato para call writing e put-selling não são eventos incomuns e devemos estar preparados quando eles ocorrerem. Ocasionalmente, ocorrerá um determinado evento corporativo que alterará os termos de um contrato de opções de ações, tornando-o diferente dos termos padronizados originais, como o número de entregas [& hellip;]
Batendo um Duplo com reações exageradas no mercado de notícias.
A seleção de ações, a seleção de opções e o gerenciamento de posições são as três habilidades necessárias para redação de compra e venda de títulos cobertos. Uma das nossas estratégias de saída é "acertar um double & # 8221; onde compramos de volta a opção original vendida se o preço da ação declina e depois revendemos a mesma opção que o preço da ação recupera. Os preços das ações whipsaw e que [& hellip;]

3 blue-chip stocks maduros para opções de negócios.
Agora que os relatórios de ganhos estão no retrovisor, dê uma olhada no WFM, MMM e MA.
Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.
Qualquer momento é um bom momento para vender pechinchas ou fazer chamadas cobertas em ações blue-chip. No entanto, o melhor momento para reduzir o risco de ter estoques irrisórios colocados ou dispensados ​​é entre relatórios de lucros.
Não há muita coisa que abale estoques de primeira linha, mas os relatórios de lucros certamente são um deles. No entanto, uma vez que seus anúncios estão fora do caminho, as blue chips tendem a ser muito menos voláteis.
Por outro lado, isso significa pequenos prêmios & mdash; não é exatamente ideal para pessoas que buscam renda máxima. Mas, se você está preocupado em ter estoques para você ou ser chamado, é um trade-off razoável.
Whole Foods Market, Inc. (WFM)
A Whole Foods Market, Inc. (WFM) contribui para uma boa escolha de ações blue-chip porque uma pequena volatilidade está perdendo após o relato de lucros na semana passada. O WFM subiu mais de 20% desde o seu relatório, mas eu suspeito que ele irá se aquietar e não subir muito mais.
Se você concordar, considere comprar ações da WFM aqui por US $ 47,50 e vender as ligações de US $ 48 por US $ 1,23. Isso resulta em um retorno generoso de 2,5% apenas para o prêmio. Se for chamado, adicione mais 51 centavos para um total de 3,5% de retorno por um período de 40 dias. Isso se traduz em 32% anualizado, o que é ótimo para um período coberto de apenas seis semanas.
Se você acha que as ações da WFM podem cair, você pode comprar esse blue chip com um desconto no preço atual. Eu venderia o valor de US $ 47 por US $ 1,24. Também é um retorno de 2,5% com um buffer de 49 centavos em ações WFM sendo colocadas para você.
MasterCard Inc (MA)
Também sou fã da MasterCard Inc (MA), pois representa um dos maiores emissores de cartões de crédito em relação à participação de mercado. Também tende a ter uma boa dose de volatilidade, mesmo entre as temporadas de ganhos.
As ações de MA estão em US $ 84,59, e a greve mais próxima é de US $ 85. Você pode vender as quantias mensais aqui por US $ 2,13, e descontando os 41 centavos entre o preço atual e o preço de exercício, você está olhando para um retorno de cerca de 2%, ou 17% anualizado.
Isso é um retorno de 2,5%, ou 23% anualizado. As chamadas cobertas para as ações de MA são na verdade as mesmas, na medida em que a venda do pedido de US $ 85 por US $ 1,65 dá a você um rendimento de 1,95%. Se a ação for retirada, esse rendimento aumentará para US $ 2,06, ou 2,43%.
Você não obterá os maiores prêmios do blue chips blue, como o 3M Co (MMM), mas você pode se dar bem se tiver tempo de fazer o seu negócio corretamente.
O estoque da MMM está em US $ 157,11. Você pode comprar ações da MMM e vender a chamada coberta de US $ 160 por US $ 1,16. Agora, esse é um retorno de apenas 0,73%, portanto, neste caso, você pode querer que as ações sejam retiradas para que você possa ganhar mais $ 2,89 em ganhos de capital. Isso lhe dá um retorno total de US $ 4,05, ou 2,57%, ou 23% anualizado.
Você também pode optar por vender o nu $ 155 por $ 2,35. Isso oferece um retorno mais intrigante de 1,5%, ou 14% anualizado. Você também tem um buffer de US $ 2,11 antes que o estoque seja colocado para você.
Como desta escrita, Lawrence Meyers foi longo WFM. Ele é presidente da PDL Broker, Inc., que financia financiadores, investimentos estratégicos e aquisições de ativos problemáticos entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele no pdlcapital66 @ gmail e siga seus tweets no @ichabodscranium.
Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2014/11 / blue-chip-stocks-wfm-mmm-ma /.

Lista de verificação de exercício de opções de ações.
Parabéns, você tirou sua empresa do chão. Você incorporou, emitiu ações do fundador e apresentou 83 (b) eleições, adotou um plano de opção de ações, concedeu opções de ações e trabalhou no seu negócio por um tempo. Agora, um funcionário que está com você desde o início deseja exercer uma opção de ações que tenha sido adquirida parcialmente. O que você faz?
Etapas recomendadas.
Eu recomendo que você siga os seguintes passos ao processar cada exercício de opção:
Revise o aviso de exercício da opção de compra de ações; confirme se ele foi concluído corretamente e executado pelo optionee. Certifique-se de que você tenha todos os documentos de opção de stock original do locatário assinados e nos arquivos (ou seja, o aviso de concessão de opção de ações ou contrato de opção de ações). Confirme se a opção foi aprovada pelo Conselho em minutos e / ou um consentimento do Conselho. Confirme se sua matemática da Regra 701 estava correta e se você está operando dentro das limitações e condições da Regra 701. A opção foi terminada e, em relação a isso, o participante executou a liberação de todas as reivindicações? Em caso afirmativo, a liberação encerrou a opção de ações? Confirmar o status fiscal da opção que está sendo exercida - opções de ações não qualificadas (NQO) ou opções de ações estatutárias (incentivo) (ISO)? É em parte um ISO e em parte um NQO? Certifique-se de que o oponente esteja apenas exercendo com relação a opções adquiridas ou opções que não sejam adquiridas, mas que sejam imediatamente exercíveis. Confirme a conformidade com a lei de valores mobiliários da Blue Sky. (Em que estado reside o oponente? Os registros de valores mobiliários são necessários?) A Companhia possui uma opção de recompra em relação às ações? A Companhia exercerá sua opção de recompra? Determine se o Conselho de Administração precisa fazer uma nova determinação do valor justo de mercado das ações para determinar a retenção fiscal ou o valor do reajuste da ISO. Calcular o imposto retido na fonte (incluindo, mas não se limitando a, renda federal e emprego federal) se a opção for um NQO (se a opção for um ISO, certifique-se de que o funcionário compreende as conseqüências do imposto AMT e envie notificação de ganho para o funcionário e IRS ). Certifique-se de obter do exercício o preço de exercício mais a retenção de imposto, se a retenção de imposto for necessária. Considere fornecer ao locatário a divulgação de alguns dos riscos materiais da compra dos títulos. Uma lista de fatores de risco, demonstrações financeiras, por exemplo. Peça ao conselho da empresa para preparar um certificado de estoque e um recibo do certificado de estoque. Atualize a tabela de capitalização da empresa. Certifique-se de que a folha de pagamento esteja ciente do exercício e relate adequadamente o exercício das declarações de salário / Formulários W-2 ou notificação de ajuste ISO.
Conclusão.
Não corra por este processo e perca um passo importante!